Schicksal der BP-Führung auf dem Spiel: Aktivist Elliott „evaluiert“ neue Strategie, während Ölgigant grüne Agenda aufgibt
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Der aktivistische Investor Elliott brütete gestern Abend über der neuen Strategie von BP, nachdem der Energieriese zugegeben hatte, dass sein Drang, Netto-Null zu erreichen, „fehl am Platz“ war.
In einem mit Spannung erwarteten Update hat Vorstandschef Murray Auchincloss die Klimaziele von BP abgeschwächt und die Investitionen in Öl und Gas gesteigert.
Doch sein Masterplan, der auch Vorschläge zum Verkauf von Unternehmensteilen wie der 8 Milliarden Pfund schweren Motorölsparte Castrol enthielt, erfreute die Anleger kaum, und der Kurs der BP-Aktie stürzte ab.
Das könnte schlechte Nachrichten für Auchincloss und den Vorstandsvorsitzenden Helge Lund bedeuten, deren Arbeitsplätze vom Erfolg der „grundlegenden Neuausrichtung“ der BP-Agenda abhängen.
Das Urteil im Fall Elliott, der vom berüchtigten New Yorker Hedgefonds-Tycoon Paul Singer geführt wird und einen Anteil von fast 4 Milliarden Pfund an BP aufgebaut hat, wodurch das Unternehmen zum drittgrößten Anteilseigner des Konzerns geworden ist, dürfte für die Entscheidung über ihr Schicksal ausschlaggebend sein.
Quellen aus dem Umfeld von Elliott erklärten gestern Abend, dass die Vorschläge „evaluiert“ würden.
Umstrukturierung: Elliott, geführt vom New Yorker Hedgefonds-Tycoon Paul Singer (rechts), hat einen Anteil von fast 4 Milliarden Pfund an BP aufgebaut. Analysten sagten, die Situation sei für BP-Vorsitzenden Helge Lund (links) „prekär“.
Analysten sagten, die Situation sei besonders prekär für Lund, der seit 2019 Vorsitzender ist und bereits eine Reihe gescheiterter Strategiewechsel sowie die Ernennung und den plötzlichen Abgang des ehemaligen Vorstandsvorsitzenden Bernard Looney verantwortet hat.
Auchincloss, der im vergangenen Jahr die Nachfolge von Looney angetreten hatte, räumte gestern ein, dass BPs „Optimismus hinsichtlich einer schnellen Umstellung [auf grüne Energie] fehl am Platz“ sei, und sagte, man sei diesen Weg in den vergangenen Jahren „zu weit und zu schnell“ gegangen.
Als Teil seiner neuen Strategie zur Schließung der Bewertungslücke zwischen BP und seinen Konkurrenten plant er, die Öl- und Gasinvestitionen des Unternehmens auf 8 Milliarden Pfund pro Jahr zu erhöhen und die Ausgaben für erneuerbare Energien um fast 4 Milliarden Pfund auf 1,5 Milliarden Pfund zu kürzen.
BP will seine Nettoverschuldung bis Ende 2027 auf 11 bis 14 Milliarden Pfund reduzieren, verglichen mit 18 Milliarden Pfund Ende letzten Jahres.
Und das Unternehmen strebt an, bis 2027 rund 16 Milliarden Pfund durch den Verkauf von Unternehmensteilen aufzubringen. Dazu gehören der Schmierstoffzweig Castrol, der für 8 Milliarden Pfund verkauft werden könnte, und ein Anteil seiner Solareinheit Lightsource.
Die gesamten Investitionsausgaben werden innerhalb von zwei Jahren um bis zu 2,4 Milliarden Pfund auf das Ziel von 10,3 Milliarden Pfund gekürzt.
Und das Unternehmen plant, bis Ende 2027 Kosten in Höhe von 4 Milliarden Pfund einzusparen, was mehr ist als sein bisheriges Ziel, zwischen 2023 und 2026 1,6 Milliarden Pfund einzusparen. Die Aktien fielen gestern um 1,4 Prozent oder 6 Pence auf 430,9 Pence.
Es ist noch nicht klar, ob die Pläne weit genug gehen, um Elliott zu besänftigen. Der Hedgefonds wollte angeblich, dass BP die Ausgaben für erneuerbare Energien kürzt und einen großen Teil seiner Vermögenswerte verkauft, darunter auch sein Öko-Geschäft. Der Aktivist wollte außerdem einen aggressiven Vorsitzenden an der Spitze des Vorstands sehen.
„Die Tatsache, dass der Aktienkurs des Unternehmens aufgrund dieser Neuigkeiten fiel, deutet auf die Enttäuschung der Anleger hin, dass das Unternehmen die Kehrtwende von erneuerbaren Energien zurück zu Öl und Gas nicht aggressiver verfolgt“, sagte Dan Coatsworth, Analyst bei AJ Bell.
„Dies ist für Murray Auchincloss die Gelegenheit zu zeigen, dass die Neuausrichtung im besten Interesse des Unternehmens und seiner Aktionäre war.“
„Er muss so schnell wie möglich für eine deutliche Steigerung der Erträge sorgen, sonst könnte BP dem Druck ausgesetzt sein, sich der Armee von Unternehmen anzuschließen, die den Mann an der Spitze ersetzen.“
Derren Nathan, Analyst bei Hargreaves Lansdown, sagte: „Der Vorstandsvorsitzende hat sich von seiner besten Seite gezeigt und sich wahrscheinlich etwas Luft verschafft.“
„Wenn die Maßnahmen allerdings nicht zu den erwarteten Gewinneinbußen führen, wird der Druck wieder steigen.“
„Der Vorsitzende gehört noch immer zur alten Garde, was bedeutet, dass er sich weiterhin in einer prekäreren Lage befindet.“
BP-Chef Murray Auchincloss kündigte gestern einen „grundlegenden Neustart“ des Ölgiganten an.
Da sein Job – und der des Vorsitzenden Helge Lund – auf dem Spiel steht, sieht der Plan Folgendes vor:
- Kürzung der Ausgaben für erneuerbare Energien um 4 Milliarden Pfund pro Jahr auf 1,6 Milliarden Pfund;
- Investitionen von 8 Milliarden Pfund pro Jahr in Öl und Gas – zusätzliche 1,6 Milliarden Pfund
- Reduzierung der Gesamtinvestitionsausgaben auf 10,2 Milliarden Pfund bis 2027
- Kosteneinsparungen von 4 Milliarden Pfund bis 2027 – gegenüber 1,6 Milliarden Pfund im Vorjahr
- Bis 2030 sollen bis zu 2,5 Millionen Barrel Öl pro Tag gefördert werden
- Verkauf des Schmierstoffgeschäfts von Castrol
- Partner für Lightsource-Solararm gefunden
- Schuldenabbau von 18 Milliarden Pfund auf 11 bis 14 Milliarden Pfund
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